Pensiun bukan satu hari, melainkan tiga babak pengeluaran yang berbeda

Rencana pensiun sering dibayangkan sebagai satu angka besar yang dikumpulkan lalu dihabiskan perlahan. Kenyataannya, pengeluaran di awal, tengah, dan akhir masa pensiun berbeda bentuk.

Dalam bayangan kebanyakan orang, pensiun adalah garis: hari terakhir bekerja, lalu masa panjang yang dibiayai dari tabungan yang telah dikumpulkan. Gambaran ini membuat perencanaan terasa seperti mengejar satu angka raksasa, dan karena angka itu terasa tidak terjangkau, banyak yang memilih tidak memulai. Cara yang lebih berguna adalah memecah masa pensiun menjadi beberapa babak, karena masing-masing meminta hal yang berbeda dari uang kita.

Tiga babak dengan watak yang berbeda

Baca juga: Dana kuliah: tujuan investasi yang tanggal jatuh temponya sudah tercetak di akta kelahiran

Babak pertama adalah tahun-tahun awal, ketika kesehatan masih baik dan waktu luang tiba-tiba melimpah. Ini biasanya babak paling aktif: perjalanan yang tertunda, hobi yang baru sempat ditekuni, kunjungan ke anak yang tinggal di kota lain. Pengeluarannya bisa tidak lebih rendah dari masa bekerja, hanya berpindah pos. Babak kedua adalah masa yang lebih tenang, ketika ritme melambat, perjalanan berkurang, dan rumah menjadi pusat hari. Pengeluaran rutin cenderung turun. Babak ketiga adalah masa ketika kebutuhan perawatan dan kesehatan naik, kadang tajam, dan ini babak yang paling jarang dihitung justru karena paling tidak menyenangkan dibayangkan.

Memahami ketiga babak ini mengubah pertanyaannya. Bukan lagi berapa yang harus terkumpul, melainkan pengeluaran seperti apa yang harus didukung, dan kapan. Babak pertama memerlukan dana yang mudah diambil dalam beberapa tahun pertama. Babak ketiga memerlukan dana yang masih bisa tumbuh selama belasan tahun sebelum dibutuhkan, atau perlindungan yang menanggung sebagian risikonya.

Portofolio yang mengikuti babaknya

Dari sini, susunan investasi untuk pensiun sebaiknya tidak seragam. Bagian yang akan dipakai dalam beberapa tahun pertama setelah berhenti bekerja berada di wadah yang stabil dan mudah dicairkan. Bagian yang baru dibutuhkan belasan tahun kemudian masih boleh ditempatkan di wadah yang berfluktuasi, karena masih ada waktu untuk pulih. Membuat seluruh dana pensiun menjadi sangat konservatif di hari pertama pensiun adalah kesalahan yang umum: ia mengabaikan kenyataan bahwa sebagian uang itu baru akan dipakai dua puluh tahun lagi.

Pendekatan ini juga membantu mereka yang baru mulai di usia empat puluhan atau lima puluhan dan merasa terlambat. Tidak semua babak perlu dibiayai sekaligus; babak pertama mungkin sebagian ditopang oleh pekerjaan paruh waktu atau penghasilan sampingan, sementara tabungan diberi kesempatan tumbuh untuk babak berikutnya. Yang penting bukan mengejar satu angka, melainkan memastikan tidak ada babak yang sama sekali tanpa rencana, terutama yang ketiga, yang biasanya ditanggung anak-anak jika orang tuanya tidak menyiapkan apa pun. Dan itu, bagi banyak keluarga, adalah percakapan yang lebih berat daripada angka mana pun.